High frequency trading algorithm forex trading

ما هو تداول الفوركس الخوارزمية كتب بواسطة: باكسفوريكس أناليتيكش ديبت - الخميس، 18 شباط / فبراير 2016 0 كومنتس منذ ما يقرب من ثلاثين عاما اتسم التداول من خلال الصفقات التي أجريت عن طريق الهاتف، والمستثمرين المؤسسيين، معلومات السعر مبهمة، تمييز واضح بين التداول بين العاقل وتاجر تاجر العملاء وانخفاض تركيز السوق. واليوم، أدت التطورات التكنولوجية إلى تحويل السوق. يتم إجراء الصفقات في المقام الأول عن طريق أجهزة الكمبيوتر، مما يسمح للتجار التجزئة لدخول السوق، وأسعار تدفق في الوقت الحقيقي أدت إلى مزيد من الشفافية والتمييز بين المتعاملين وزبائنهم الأكثر تطورا قد اختفت إلى حد كبير. عندما كنت جديدا على التداول من غير المرجح أن الخوارزميات هي من بين الأشياء الأولى التي عبور عقلك. مفهوم التداول الخوارزمية (التي تسمى أحيانا ألغو التداول) هو واضح بشكل معقول هو حقا مجرد وسيلة أكثر التقنية للإشارة إلى شكل من أشكال التداول الآلي. خوارزمية واحدة هي ببساطة مجموعة من القواعد الرياضية التي يتبعها برنامج كمبيوتر لحل مشكلة معينة. عند تطبيقها على تداول العملات الأجنبية عادة ما تركز هذه المشاكل حول مزيج من السعر والتوقيت والحجم. التداول الخوارزمي هو عملية استخدام أجهزة الكمبيوتر المبرمجة لمتابعة مجموعة محددة من التعليمات لوضع التجارة من أجل توليد الأرباح بسرعة وتيرة التي من المستحيل للتاجر البشري. وتستند مجموعات القواعد المحددة إلى التوقيت أو السعر أو الكمية أو أي نموذج رياضي. وبصرف النظر عن فرص الربح للتاجر، ألغو التداول يجعل الأسواق أكثر سيولة ويجعل التداول أكثر منهجية من خلال استبعاد الآثار البشرية العاطفية على الأنشطة التجارية. ويمكن استخدام التداول الخوارزمي في أي استراتيجية استثمار أو استراتيجية تداول بما في ذلك صنع السوق، وانتشار بين الأسواق، والموازنة، أو المضاربة البحتة (بما في ذلك الاتجاه التالي). ويمكن زيادة قرار الاستثمار والتنفيذ في أي مرحلة بدعم خوارزمي أو قد تعمل تلقائيا تماما. ويمكن وصف العديد من أنواع أنشطة التداول الحسابية أو الآلية بأنها تجارة عالية التردد (هفت)، وهي شكل متخصص من أشكال التداول الخوارزمي الذي يتميز بارتفاع معدل الدوران ونسب التبادل التجاري المرتفعة. ويدعو الكثيرون إلى زيادة التنظيم والشفافية في سوق الفوركس في ضوء الفضائح الأخيرة. ويمكن أن يؤدي التبني المتزايد لنظم التداول الخوارزمية في الفوركس إلى زيادة الشفافية في سوق الفوركس بفعالية. وإلى جانب الشفافية، من المهم أن يظل سوق الفوركس سائدا مع تقلبات أسعار منخفضة. استراتيجيات التداول الخوارزمية مثل التحوط التلقائي. والتحليل الإحصائي، وتنفيذ الخوارزميات، والوصول المباشر إلى الأسواق وتجارة الترددات العالية يمكن أن يعرض تناقضات الأسعار التي تشكل فرصا مربحة للتجار. لينو غروب سجل رقم 21973 إبك 2014. تحذير من المخاطر: يرجى ملاحظة أن التداول في منتجات الرافعة المالية قد ينطوي على مستوى كبير من المخاطر وغير مناسب لجميع المستثمرين. يجب أن لا تخاطر أكثر مما كنت على استعداد لتخسره. قبل اتخاذ قرار التجارة، يرجى التأكد من فهم المخاطر التي ينطوي عليها، وتأخذ بعين الاعتبار مستوى خبرتك. طلب المشورة المستقلة إذا لزم الأمر. باكسفوريكس اليوم لدينا تصنيف 9.3 من أصل 10. الاعتماد على 107 صوتا و 55 مراجعة مؤهلة. يرجى مثل موقع باكسفوريكس في الشبكة المفضلة لديك والحصول على حساب مجاني حساب تسجيل حساب مكافأة التداول الحسابية حسابي حسابي. وتسمى أيضا التداول الآلي. أسود مربع التداول. أو ألغو التداول. هو استخدام المنصات الإلكترونية لإدخال أوامر التداول مع خوارزمية اتخاذ قرار بشأن جوانب من النظام مثل توقيت والسعر، أو كمية من النظام، أو في كثير من الحالات بدء النظام دون تدخل بشري. ويستخدم التداول الخوارزمي على نطاق واسع من قبل صناديق المعاشات التقاعدية، وصناديق الاستثمار، وغيرها من التجار من جانب المستثمرين (المستثمرين)، لتقسيم الصفقات الكبيرة إلى عدة صفقات أصغر لإدارة تأثير السوق، والمخاطر. ويقوم التجار الجانبيون في البيع، مثل صانعي السوق وبعض صناديق التحوط، بتوفير السيولة للسوق، وتوليد الطلبات وتنفيذها تلقائيا. التداول الخوارزمي هو أيضا بشعبية كبيرة بين تجار الفوركس (الخبراء المستشارين). وهناك فئة خاصة من التداول الخوارزمي هي التداول عالي التردد (هفت)، حيث تقوم أجهزة الكمبيوتر باتخاذ قرارات تفصيلية لبدء الطلبات بناء على المعلومات التي يتم استلامها إلكترونيا، قبل أن يتمكن التجار البشريون من معالجة المعلومات التي يلاحظونها. وقد أدى ذلك إلى تغير جذري في البنية المجهرية للسوق، وخاصة في طريقة توفير السيولة. ويمكن استخدام التداول الخوارزمي في أي استراتيجية استثمار، بما في ذلك صناعة السوق، وانتشار بين الأسواق، والموازنة، أو المضاربة الصرفة (بما في ذلك الاتجاه التالي). ويمكن زيادة قرار الاستثمار والتنفيذ في أي مرحلة بدعم خوارزمي أو قد تعمل تلقائيا تماما. ويدفع ما لا يقل عن ثلثي جميع صفقات الأسهم في الاتحاد الأوروبي والولايات المتحدة ببرامج تلقائية أو خوارزميات. والأسواق الأمريكية والأسواق الأوروبية عموما لديها نسبة أعلى من الصفقات ألغو من الأسواق الأخرى، وتقديرات لعام 2008 تصل إلى نسبة 80 في بعض الأسواق. كما أن أسواق الصرف الأجنبي لديها أيضا تجارة نشطة (أكثر من 50 من الطلبات). وتعتبر أسواق العقود الآجلة والخيارات سهلة إلى حد ما لإدماجها في التداول الحسابي، حيث يتوقع أن يكون حجم الخيارات 20 حاسوبا بحلول عام 2010. وتتجه أسواق السندات نحو مزيد من الوصول إلى التجار الخوارزميين. الخوارزمية و هفت كانت موضع نقاش عام كبير منذ لجنة الاوراق المالية والبورصات الامريكية ولجنة تداول العقود الآجلة للسلع قالوا انهم ساهموا في بعض من التقلب خلال تحطم فلاش 2010، عندما عانى مؤشر داو جونز الصناعي من ثاني أكبر نقطة خلال اليوم متأرجحة حتى ذلك التاريخ، على الرغم من أن الأسعار تعافت بسرعة. وقد خلص تقرير أصدرته المنظمة الدولية لهيئات الأوراق المالية (إوسكو)، وهي هيئة دولية لمنظمي الأوراق المالية، في يوليو / تموز 2011 إلى أنه في حين أن المشاركين في السوق يستخدمون الخوارزميات والتكنولوجيا هفت لإدارة تجارتهم ومخاطرهم، فإن استخدامهم هو أيضا مساهمة واضحة عامل في حادث تحطم فلاش من 6 مايو 2010. تاريخ التداول حسابي بدأت الحوسبة لتدفق النظام في الأسواق المالية في أوائل 1970s، مع بعض المعالم التي هي إدخال نظام بورصة نيويورك نظام ترتيب معين (دوت، و في وقت لاحق سوبيردوت)، الذي توجيه أوامر إلكترونيا إلى موقع التداول الصحيح، التي نفذتها يدويا. ساعد نظام التقارير الآلي الافتتاحي (أوارس) المتخصص في تحديد سعر فتح المقاصة السوق (سور سمارت أوردر روتينغ). يتم تعريف التداول البرنامج من قبل بورصة نيويورك كأمر لشراء أو بيع 15 أو أكثر من الأسهم التي تبلغ قيمتها أكثر من US1 مليون المجموع. في الممارسة العملية هذا يعني أن جميع عمليات البرنامج يتم إدخالها مع مساعدة من جهاز كمبيوتر. في الثمانينيات أصبح تداول البرنامج على نطاق واسع في التداول بين أسهم SampP500 والأسهم الآجلة. في مؤشر البورصة يشتري المتداول (أو يبيع) العقود الآجلة لمؤشر الأسهم مثل العقود الآجلة سامب 500 ويبيع (أو يشتري) محفظة تصل إلى 500 سهم (يمكن أن تكون مجموعة فرعية تمثيلية أصغر بكثير) في بورصة نيويورك مطابقة العقود الآجلة. سيتم برمجة برنامج التجارة في بورصة نيويورك مسبقا إلى جهاز كمبيوتر لإدخال النظام تلقائيا في نظام توجيه النظام الإلكتروني في بورصة نيويورك في الوقت الذي كان فيه سعر العقود الآجلة ومؤشر الأسهم بعيدا بما يكفي بعيدا لتحقيق الربح. في نفس الوقت تقريبا تم تصميم تأمين محفظة لخلق خيار وضع الاصطناعية على محفظة الأسهم من خلال تداول حيوي العقود الآجلة مؤشر الأسهم وفقا لنموذج الكمبيوتر على أساس نموذج التسعير خيار بلاكسكوليز. وقد حمل العديد من الناس اللوم (على سبيل المثال في تقرير برادي) كلتا الاستراتيجيتين، اللتين غالبا ما تكونا متحدتين ببساطة كتجارة للبرامج، لتفاقم أو حتى بدء انهيار سوق الأسهم عام 1987. ومع ذلك، فإن تأثير التداول المدفوع بالحاسوب على تعطل سوق الأسهم غير واضح ويناقش على نطاق واسع في المجتمع الأكاديمي. الأسواق المالية مع التنفيذ الإلكتروني بالكامل وشبكات الاتصالات الإلكترونية مماثلة (إن) وضعت في أواخر 1980s و 1990s. في العشرية الأمريكية، التي غيرت الحد الأدنى لحجم القراد من 1/16 من الدولار (US0.0625) إلى US.01 دولار للسهم الواحد، قد تكون قد شجعت التداول الخوارزمي كما غيرت المجهرية السوق من خلال السماح الاختلافات الأصغر بين العرض والعرض وأسعار السوق، مما يقلل من ميزة التداول في صناع السوق، وبالتالي زيادة السيولة في السوق. وأدت هذه الزيادة في سيولة السوق إلى قيام التجار المؤسسيين بفصل الطلبات وفقا لخوارزميات الكمبيوتر حتى يتمكنوا من تنفيذ الطلبات بسعر متوسط ​​أفضل. ويتم قياس هذه المعدلات القياسية للأسعار وحسابها بواسطة الحواسيب بتطبيق متوسط ​​السعر المرجح زمنيا أو أكثر عادة من خلال متوسط ​​السعر المرجح. وفي عام 2001، كان هناك تشجيع آخر لاعتماد التداول الخوارزمي في الأسواق المالية عندما نشر فريق من باحثي شركة آي بي إم ورقة في المؤتمر الدولي المشترك المعني بالذكاء الاصطناعي حيث أظهروا في الإصدارات المختبرية التجريبية للمزادات الإلكترونية المستخدمة في الأسواق المالية ، يمكن أن اثنين من استراتيجيات خوارزمية (عبس الخاصة مغد و هيوليت باكاردز زيب) باستمرار أداء تجار البشر. كان مغد نسخة معدلة من خوارزمية غ اخترعها ستيفن غيرستاد أمب جون ديخوت في 1996/7 خوارزمية زيب قد اخترع في هب من قبل ديف كليف (أستاذ) في عام 1996. في ورقتهم، كتب فريق عب أن الأثر المالي ل فإن نتائجها التي تظهر مغد و زيب تفوق التجار البشر يمكن أن تقاس بمليارات الدولارات سنويا ورقة عب ولدت التغطية الإعلامية الدولية. مع فتح المزيد من الأسواق الإلكترونية، تم إدخال استراتيجيات التداول الخوارزمية الأخرى. وتنفذ الحواسيب هذه الاستراتيجيات بسهولة أكبر، إذ يمكن للآلات أن تتفاعل بسرعة أكبر مع التبسيط المؤقت ودراسة الأسعار من عدة أسواق في وقت واحد. على سبيل المثال الشبح (التي وضعتها دويتشه بنك)، قناص و حرب العصابات (التي وضعتها كريديت سويس)، التحكيم، المراجحة الإحصائية، الاتجاه التالي، ومتوسط ​​انعكاس. هذا النوع من التداول هو ما يقود الطلب الجديد على الاستضافة القرب الكمون المنخفض والاتصال التبادل العالمي. ومن الضروري أن نفهم ما هو الكمون عند وضع استراتيجية للتجارة الإلكترونية. ويشير الكمون إلى التأخير بين إرسال المعلومات من مصدر واستقبال المعلومات في جهة معينة. الكمون لديه كما الحد الأدنى سرعة الضوء هذا يتوافق مع حوالي 3.3 ميلي ثانية لكل 1000 كيلومتر من الألياف البصرية. أي معدات إعادة توجيه أو توجيه إشارة إدخال الكمون أكبر من هذا خط الأساس لايت سبيد. توجهات استراتيجيات التداول الخوارزمية يتبع التوجه التالي استراتيجية استثمار تحاول الاستفادة من التحركات طويلة الأجل ومتوسطة الأجل وقصيرة الأجل التي تحدث أحيانا في أسواق مختلفة. وتهدف هذه االستراتيجية إلى االستفادة من اتجاه السوق من كال الجانبين، أو الشراء) شراء (أو قصير) البيع (في السوق في محاولة لالستفادة من الصعود والهبوط في أسواق األسهم أو العقود اآلجلة. يمكن للمتداولين الذين يستخدمون هذا النهج استخدام حساب سعر السوق الحالي، والمتوسطات المتحركة، وكسر القناة لتحديد الاتجاه العام للسوق وتوليد إشارات تجارية. لا یھدف التجار الذین یشترکون في استراتیجیة التوجیھ التالیة إلی توقع أو التنبؤ بمستویات أسعار محددة یبدأون فیھا التجارة عندما یبدو أن ھناك اتجاھا، ویخرجون من التجارة حالما یبدو أن الاتجاه قد انتهى. هناك اتجاهات مستقرة جدا في سوق العملات، لذلك تداول الفوركس على أساس الاتجاهات لديه احتمال كبير للنجاح. تداول الزوج إن تداول الزوجين أو تداول الزوجين هو استراتيجية تداول محايدة في السوق تمكن التجار من الربح من أي ظروف السوق تقريبا: الاتجاه الصاعد أو الاتجاه الهبوطي أو الحركة الجانبية. وتصنف إستراتيجية التداول هذه كمرجحة إحصائية واستراتيجية تداول التقارب. استراتیجیات دلتا المحایدة في مجال التمویل، یصف الدلتا المحاید محفظة من الأوراق المالیة ذات الصلة، والتي بقیت فیھا قیمة المحفظة علی حالھا نتیجة للتغیرات الطفیفة في قیمة الضمان الأساسي. وعادة ما تتضمن هذه الحافظة خيارات وأوراق مالية أساسية مقابلة لها بحيث تعوض مكونات دلتا إيجابية وسلبية، مما يؤدي إلى أن قيمة المحافظ غير حساسة نسبيا للتغيرات في قيمة الضمان الأساسي. المراجحة في مجال الاقتصاد والتمويل، المراجحة هي ممارسة الاستفادة من فرق السعر بين اثنين أو أكثر من الأسواق: الجمع بين مجموعة من الصفقات المطابقة التي تستفيد من عدم التوازن، والربح هو الفرق بين أسعار السوق. عندما تستخدم من قبل الأكاديميين، المراجحة هي الصفقة التي لا تنطوي على أي تدفق نقدي سلبي في أي حالة احتمالية أو زمانية وتدفق نقدي إيجابي في حالة واحدة على الأقل بعبارات بسيطة، هو احتمال وجود أرباح خالية من المخاطر بتكلفة صفر. يستخدم المتداولون في الفوركس في الغالب المراجحة الكمون والارتباطات استراتيجيات التداول المراجحة. شروط المراجحة يمكن تحقيق المراجحة عندما يتم استيفاء أحد الشروط الثلاثة: نفس الأصول لا تتداول بنفس السعر في جميع الأسواق (قانون سعر واحد). لا يتداول اثنان من الأصول ذات التدفقات النقدية المماثلة بنفس السعر. فالأصل الذي له سعر معروف في المستقبل لا يتداول اليوم بسعره المستقبلي المخصوم بسعر الفائدة الخالي من المخاطر (أو أن الأصول لا تكلف تكاليف تخزينها على هذا النحو، على سبيل المثال، للأوراق المالية). المراجحة ليست مجرد فعل شراء منتج في سوق واحد وبيعه في آخر بسعر أعلى في وقت لاحق. يجب أن تتم المعامالت في وقت واحد لتجنب التعرض لمخاطر السوق أو مخاطر تغير األسعار في سوق واحدة قبل اكتمال المعامالت. ومن الناحية العملية، يكون ذلك ممكنا بشكل عام فقط مع الأوراق المالية والمنتجات المالية التي يمكن تداولها إلكترونيا، وحتى عندما يتم تنفيذ كل ساق من الصفقة قد تكون الأسعار في السوق قد انتقلت. ومن المفترض أن أحد الساقين من التجارة (وبعد ذلك الاضطرار إلى التداول بها بعد وقت قصير بسعر أسوأ) يسمى خطر التنفيذ أو مخاطر الساق بشكل أكثر تحديدا. في أبسط مثال، أي سلعة تباع في سوق واحدة يجب أن تبيع لنفس السعر في آخر. فقد يجد التجار، على سبيل المثال، أن سعر القمح أقل في المناطق الزراعية منه في المدن، وشراء السلعة، ونقلها إلى منطقة أخرى لبيعها بسعر أعلى. هذا النوع من أسعار التحكيم هو الأكثر شيوعا، ولكن هذا المثال بسيط يتجاهل تكلفة النقل والتخزين والمخاطر، وعوامل أخرى. تتطلب المراجحة الحقيقية عدم وجود مخاطر سوقية. حيث يتم تداول الأوراق المالية على أكثر من تبادل واحد، يحدث التحكيم عن طريق شراء في وقت واحد في واحد وبيع من جهة أخرى. متوسط ​​انعكاس يعني انعكاس هو منهجية رياضية تستخدم في بعض الأحيان لاستثمار الأسهم، ولكن يمكن تطبيقها على عمليات أخرى. وبصفة عامة، فإن الفكرة هي أن كلا من الأسهم العالية والمنخفضة الأسعار مؤقتة، وأن سعر السهم يميل إلى أن يكون متوسط ​​السعر على مر الزمن. ويشمل متوسط ​​العائد أولا تحديد النطاق التجاري للأسهم، ثم حساب متوسط ​​السعر باستخدام التقنيات التحليلية من حيث صلته بالأصول والأرباح وما إلى ذلك. وعندما يكون سعر السوق الحالي أقل من متوسط ​​السعر، يعتبر السهم جذابا للشراء ، مع توقع أن يرتفع السعر. وعندما يكون سعر السوق الحالي أعلى من متوسط ​​السعر، من المتوقع أن ينخفض ​​سعر السوق. وبعبارة أخرى، من المتوقع أن تعود الانحرافات عن متوسط ​​السعر إلى المتوسط. وغالبا ما يستخدم الانحراف المعياري لأحدث الأسعار (مثل آخر 20 سعر) كمؤشر للشراء أو البيع. تقدم خدمات إعداد التقارير المالية (مثل ياهو فينانس و مس إنفستور و مورنينستار وغيرها) متوسطات متحركة لفترات مثل 50 و 100 يوم. وفي حين أن تقديم التقارير عن الخدمات يوفر المتوسطات، فإن تحديد الأسعار المرتفعة والمنخفضة لفترة الدراسة لا يزال ضروريا. ويميل الانعكاس إلى ظهور طريقة أكثر علمية لاختيار نقاط شراء وبيع الأسهم من الرسم البياني، لأن القيم العددية الدقيقة مستمدة من البيانات التاريخية لتحديد قيم الشراء / البيع، بدلا من محاولة تفسير تحركات الأسعار باستخدام الرسوم البيانية (الرسم البياني أيضا والمعروفة بالتحليل الفني). سلخ فروة الرأس سلخ فروة الرأس (التداول) هو طريقة للمراجحة من الثغرات السعرية الصغيرة التي تم إنشاؤها من قبل انتشار طلب العطاء. يحاول السماسرة التصرف مثل صناع السوق التقليدية أو المتخصصين. لجعل الفارق يعني شراء بسعر العرض وبيع بسعر الطلب، للحصول على الفرق عرض / طلب. ويسمح هذا الإجراء بالربح حتى عندما لا يتحرك العرض والطلب على الإطلاق، طالما هناك التجار الذين هم على استعداد لاتخاذ أسعار السوق. وعادة ما ينطوي على إنشاء وتصفية الموقف بسرعة، وعادة في غضون دقائق أو حتى ثانية. دور المتسلق هو في الواقع دور صناع السوق أو المتخصصين الذين هم للحفاظ على السيولة والنظام تدفق منتج من السوق. صانع السوق هو في الأساس متسلق المتخصصة. حجم التداول صانع السوق هي عدة مرات أكثر من متوسط ​​السماسرة الفردية. يمتلك صانع السوق نظام تداول متطور لمراقبة نشاط التداول. ومع ذلك، فإن صانع السوق ملزم قواعد الصرف صارمة في حين أن التاجر الفردية ليست كذلك. فعلى سبيل المثال، تطلب بورصة ناسداك من كل صانع سوق أن ينشر عرضا واحدا على الأقل، وأن يسأل المرء عند مستوى سعر معين، من أجل الحفاظ على سوق من جانبين لكل سهم يمثله. تخفيض تكاليف المعاملات تندرج معظم الاستراتيجيات المشار إليها بالتداول الخوارزمي (وكذلك البحث عن السيولة الحسابية) في فئة خفض التكاليف. يتم تقسيم الطلبات الكبيرة إلى عدة أوامر أصغر ودخلت في السوق مع مرور الوقت. وتسمى هذه الاستراتيجية الأساسية الجليد الجليدي. ويمكن قياس نجاح هذه الاستراتيجية بمتوسط ​​سعر الشراء مقابل متوسط ​​السعر المرجح للسوق للسوق خلال تلك الفترة الزمنية. خوارزمية واحدة مصممة للعثور على أوامر خفية أو الجبال الجليدية تسمى الشبح. وقد تم توثيق معظم هذه الاستراتيجيات لأول مرة في استراتيجيات التداول الأمثل من قبل روبرت كيسيل. الاستراتيجيات التي لا تتعلق إلا بحمامات مظلمة في الآونة الأخيرة، هفت، الذي يضم مجموعة واسعة من جانب الشراء وكذلك جعل السوق تجار البيع، أصبح أكثر وضوحا ومثيرة للجدل. وعادة ما تعطى هذه الخوارزميات أو التقنيات أسماء مثل الشبح (التي وضعتها دويتشه بنك)، ايسبيرغ، خنجر، حرب العصابات، قناص، باسور (التي وضعتها كود المالية) والشم. ولكن في جوهرها البنى الرياضية بسيطة جدا. أما المسابح المظلمة فهي أسواق إلكترونية إلكترونية بديلة حيث يجري التداول دون الكشف عن هويته، ومعظم الطلبات مخفية أو جليدية. اللاعبين أو أسماك القرش استنشاق أوامر كبيرة من قبل بينغينغ أوامر السوق الصغيرة لشراء وبيع. عندما يتم ملء العديد من الطلبات الصغيرة قد تكون أسماك القرش قد اكتشفت وجود نظام جليد كبير. وقال اندرو لو، مدير معهد ماساتشوستس لتكنولوجيا المختبرات للهندسة المالية انه الآن سباق تسلح. الجميع بناء خوارزميات أكثر تطورا، والمزيد من المنافسة موجودة، وأصغر الأرباح. التداول عالي التردد في الشركات التجارية عالية التردد في الولايات المتحدة (هفت) تمثل 2 من حوالي 20،000 شركة تعمل اليوم، ولكنها تمثل 73 من جميع حجم التداول بالأسهم. واعتبارا من الربع الأول من عام 2009، بلغ مجموع الأصول المدارة تحت إدارة صناديق التحوط مع استراتيجيات هفت 141 مليار دولار أمريكي، أي أقل بنحو 21 من ارتفاعها. تم تنفيذ استراتيجية هفت لأول مرة ناجحة من قبل رينيسانس تكنولوجيز. وبدأت الصناديق عالية التردد تحظى بشعبية خاصة في عامي 2007 و 2008. العديد من الشركات ذات التمويل العالي هي صناع السوق وتوفر السيولة للسوق، مما أدى إلى خفض التقلبات وساعد في تضييق نطاق العرض - العرض، مما يجعل التداول والاستثمار أرخص بالنسبة للمشاركين الآخرين في السوق. وكان هفت موضوع التركيز العام مكثفة منذ لجنة الاوراق المالية والبورصات الامريكية ولجنة تداول العقود الآجلة للسلع ذكرت أن كلا من خوارزمية و هفت ساهمت في تقلب في 6 مايو 2010 فلاش تحطم. اللاعبين الرئيسيين في هفت تشمل جيتكو ليك، جومب للتجارة ليك، برج البحوث كابيتال، نهر هدسون للتجارة وكذلك مجموعة الاستثمار القلعة، جولدمان ساكس، دي شو، رينتيش. التداول عالي التردد هو التداول الكمي الذي يتميز بفترات قصيرة في الحافظة. هناك أربع فئات رئيسية من استراتيجيات هفت: صنع السوق على أساس تدفق النظام، وصنع السوق استنادا إلى معلومات عن بيانات القراد، التحكيم في المراجحة والمراجحة الإحصائية. وتتخذ جميع قرارات تخصيص الحافظة بواسطة نماذج كمية محوسبة. نجاح استراتيجيات هفت هو إلى حد كبير مدفوعا قدرتها على معالجة أحجام المعلومات في وقت واحد، وهو أمر لا يمكن للتجار البشر العاديين القيام به. صناعة السوق تعد صناعة السوق مجموعة من إستراتيجيات هفت التي تنطوي على وضع أمر حد لبيع أو عرض أعلى من سعر السوق الحالي أو أمر حد الشراء (أو محاولة) أقل من السعر الحالي للاستفادة من انتشار عرض الأسعار. المراجحة الإحصائية مجموعة أخرى من استراتيجيات هفت هي استراتيجية المراجحة الكلاسيكية قد تنطوي على العديد من الأوراق المالية مثل تغطية سعر الفائدة المغطاة في سوق الصرف الأجنبي الذي يعطي علاقة بين أسعار السندات المحلية، والسندات المقومة بعملة أجنبية، والسعر الفوري لل والعملة، وسعر عقد آجل للعملة. إذا كانت أسعار السوق مختلفة بما فيه الكفاية عن تلك التي ينطوي عليها النموذج لتغطية تكاليف المعاملة، يمكن إجراء أربع معاملات لضمان أرباح خالية من المخاطر. هفت يسمح عمليات التحكيم مماثلة باستخدام نماذج من التعقيد أكثر تنطوي على أكثر من 4 الأوراق المالية. وقد وضعت مجموعة واسعة من استراتيجيات المراجحة الإحصائية حيث يتم اتخاذ القرارات التجارية على أساس الانحرافات من العلاقات ذات دلالة إحصائية. مثل استراتيجيات صنع السوق، يمكن تطبيق المراجحة الإحصائية في جميع فئات الأصول. المراجحة في الحدث مجموعة من المخاطر أو الاندماج أو التحويل أو الأوراق المالية المتعثرة التي تحسب على حدث معين، مثل توقيع العقد، الموافقة التنظيمية، القرار القضائي، وما إلى ذلك لتغيير سعر أو معدل العلاقة بين اثنين أو أكثر من الأدوات المالية و السماح للمراجح لكسب الربح. اندماج المراجحة يسمى أيضا المراجحة المخاطر سيكون مثالا على ذلك. الاندماج الاندماج عموما يتكون من شراء الأسهم من الشركة التي هي الهدف من الاستيلاء بينما تقصير أسهم الشركة المستحوذ عليها. وعادة ما يكون سعر السوق للشركة المستهدفة أقل من السعر المعروض من قبل الشركة المستحوذ عليها. ويعتمد الفارق بني هذين السعرني بشكل رئيسي على احتمالية وتوقيت االنتهاء من االستحواذ باإلضافة إلى املستوى السائد ألسعار الفائدة. الرهان في المراجحة الاندماج هو أن مثل هذا الانتشار سوف يكون في نهاية المطاف صفر، إذا وعندما اكتمال الاستيلاء. الخطر هو أن الصفقة يكسر وانتشار انتشار واسع. تجارة الكمون المنخفض غالبا ما يتم الخلط بين هفت والتداول المنخفض الكمون الذي يستخدم أجهزة الكمبيوتر التي تنفذ الصفقات داخل ميلي ثانية، أو مع الكمون المنخفض للغاية في المصطلحات للتجارة. يعتمد تجار الكمون المنخفض على شبكات الكمون منخفضة للغاية. أنها الربح من خلال توفير المعلومات، مثل العطاءات المتنافسة والعروض، إلى ميكروثانية خوارزميات أسرع من منافسيهم. وقد أدى التقدم الثوري في السرعة إلى ضرورة أن يكون لدى الشركات منصة تداول في الوقت الحقيقي، مستهدفة للاستفادة من تنفيذ استراتيجيات عالية التردد. يتم تغيير الاستراتيجيات باستمرار لتعكس التغييرات الطفيفة في السوق وكذلك لمكافحة التهديد من استراتيجية يجري عكس هندستها من قبل المنافسين. هناك أيضا ضغط قوي جدا لإضافة ميزات أو تحسينات مستمرة إلى خوارزمية معينة، مثل التعديلات الخاصة بالعملاء والتغييرات المختلفة لتحسين الأداء (فيما يتعلق بأداء التداول القياسي، تخفيض التكلفة للشركة التجارية أو مجموعة من التطبيقات الأخرى). ويرجع ذلك إلى الطبيعة التطورية لاستراتيجيات التداول الحسابية التي يجب أن تكون قادرة على التكيف والتجارة بذكاء، بغض النظر عن ظروف السوق، والذي ينطوي على المرونة بما فيه الكفاية لتحمل مجموعة واسعة من سيناريوهات السوق. ونتيجة لذلك، تنفق نسبة كبيرة من الإيرادات الصافية من الشركات على نظام إدارة المخاطر التجارية لهذه النظم التجارية المستقلة. تنفيذ الاستراتيجية يتم تنفيذ معظم الاستراتيجيات الخوارزمية باستخدام لغات البرمجة الحديثة، على الرغم من أن البعض لا يزال تنفيذ استراتيجيات مصممة في جداول البيانات. على نحو متزايد، يتم كتابة الخوارزميات المستخدمة من قبل شركات الوساطة الكبيرة ومديري الأصول لبروتوكولات فيكس اللغة تعريف التداول الخوارزمية (فيكساتدل)، والذي يسمح للشركات تلقي أوامر لتحديد بالضبط كيف ينبغي التعبير عن أوامرها الإلكترونية. ويمكن بعد ذلك أن تنتقل أوامر بناؤها باستخدام فيكساتدل من أنظمة التجار عبر بروتوكول فيكس. النماذج الأساسية يمكن الاعتماد على أقل من الانحدار الخطي، في حين أن أكثر تعقيدا لعبة نظرية والنمط الاعتراف أو النماذج التنبؤية يمكن أن تستخدم أيضا لبدء التداول. وقد استخدمت الشبكات العصبية والبرمجة الوراثية لإنشاء هذه النماذج. القضايا والتطورات لقد تبين أن التداول الخوارزمي يؤدي إلى تحسين كبير في سيولة السوق بين الفوائد الأخرى. ومع ذلك، فإن التحسينات في الإنتاجية الناجمة عن التداول الخوارزمي قد عارضها السماسرة البشريون والتجار الذين يواجهون منافسة شديدة من أجهزة الكمبيوتر. المخاوف الجانب السلبي مع هذه الأنظمة هو صندوقها الأسود. التجار لديهم حواس بديهية لكيفية عمل العالم. ولكن مع هذه الأنظمة التي تصب في مجموعة من الأرقام، وشيء يخرج الطرف الآخر، وليس دائما بديهية أو واضحة لماذا الصندوق الأسود محاصر على بعض البيانات أو العلاقات. وما فتئت هيئة الخدمات المالية تعتني بتطوير التداول في الصندوق الأسود. ولاحظت الهيئة التنظيمية في تقريرها السنوي الفوائد الكبيرة للكفاءة التي تجلبها التكنولوجيا الجديدة إلى السوق. لكنه أشار أيضا إلى أن زيادة الاعتماد على التكنولوجيا المتطورة والنمذجة يزيد من احتمال أن يؤدي فشل الأنظمة إلى انقطاع الأعمال. حذر وزير الخزانة في المملكة المتحدة اللورد مايرز من أن الشركات يمكن أن تصبح مسرحيات المضاربين بسبب التداول التلقائي عالي التردد. وقال اللورد مايرز أن العملية خاطرت تدمير العلاقة بين المستثمر وشركة. وتشمل القضايا الأخرى المشكلة التقنية من الكمون أو التأخير في الحصول على عروض الأسعار للتجار والأمن وإمكانية انهيار النظام الكامل مما يؤدي إلى انهيار السوق. غولدمان تنفق عشرات الملايين من الدولارات على هذه الاشياء. لديهم المزيد من الناس الذين يعملون في مجال التكنولوجيا الخاصة بهم من الناس على مكتب التداول وقد تغيرت طبيعة الأسواق بشكل كبير. في 1 أغسطس 2012 شهدت مجموعة نايت كابيتال قضية التكنولوجيا في نظام التداول الآلي، مما تسبب في خسارة 440 مليون. كانت هذه المسألة تتعلق فرسان تركيب برامج التداول وأسفرت في فارس إرسال العديد من أوامر خاطئة في الأوراق المالية المدرجة في بورصة نيويورك في السوق. تمت إزالة هذا البرنامج من أنظمة الشركة. .. لم يتأثر العملاء سلبا بالأوامر الخاطئة، وكانت مسألة البرنامج تقتصر على توجيه بعض الأسهم المدرجة إلى بورصة نيويورك. وقد تم تداول نايت من موقفها التجاري الخاطئ بأكمله، مما أدى إلى خسارة ما قبل الضرائب تحقق ما يقرب من 440 مليون. وأظهرت الخوارزمية و هفت أنها ساهمت في التقلب خلال 6 مايو 2010 فلاش كراش، عندما انخفض مؤشر داو جونز الصناعي حوالي 600 نقطة فقط لاسترداد تلك الخسائر في غضون دقائق. في ذلك الوقت، كان ثاني أكبر نقطة تأرجح، 1.010.14 نقطة، وأكبر انخفاض في يوم واحد، 998.5 نقطة، على أساس يومي في مؤشر داو جونز الصناعي المتوسط. آخر التطورات يتم الآن تنسيق أخبار السوق المالية من قبل شركات مثل الحاجة إلى معرفة الأخبار، طومسون رويترز، داو جونز، وبلومبرغ، ليتم قراءتها وتداولها عبر الخوارزميات. ويجري الآن استخدام أجهزة الكمبيوتر لتوليد الأخبار عن نتائج أرباح الشركة أو الإحصاءات الاقتصادية عند إطلاق سراحهم. وهذه المعلومات الفورية تقريبا تشكل تغذية مباشرة إلى أجهزة الكمبيوتر الأخرى التي تتداول على الأخبار. الخوارزميات لا تتداول ببساطة على القصص الإخبارية البسيطة ولكن أيضا تفسير أكثر صعوبة لفهم الأخبار. وتحاول بعض الشركات أيضا تعيين المشاعر تلقائيا (تحديد ما إذا كانت الأخبار جيدة أو سيئة) إلى القصص الإخبارية بحيث يمكن للتداول الآلي أن يعمل مباشرة على القصة الإخبارية. وقال روب باساريلا، المدير العالمي للاستراتيجية في مجموعة داو جونز إنتيربريس ميديا ​​غروب: "ينظر الناس بشكل متزايد إلى جميع أشكال الأخبار وبناء مؤشراتهم حوله بطريقة شبه منظمة، حيث يسعون باستمرار للحصول على مزايا تجارية جديدة. تقدم شركته كلا من تغذية الأخبار الكمون المنخفض وتحليلات الأخبار للتجار. وأشار باساريلا أيضا إلى البحوث الأكاديمية الجديدة التي تجري على درجة التي عمليات البحث جوجل المتكررة على مختلف الأسهم يمكن أن تكون بمثابة مؤشرات التداول، والتأثير المحتمل لمختلف العبارات والكلمات التي قد تظهر في بيانات لجنة الأوراق المالية والبورصات وأحدث موجة من المجتمعات على الانترنت مكرسة لمواضيع تداول الأسهم. وقال إن الأسواق هي بحكم طبيعتها المحادثات، بعد أن نمت من المقاهي والحانات. وبالتالي، فإن طريقة إنشاء المحادثات في مجتمع رقمي سوف تستخدم لتحويل الأخبار إلى صفقات، وكذلك، قال باساريلا. هناك اهتمام حقيقي في نقل عملية تفسير الأخبار من البشر إلى الآلات يقول كيرستي سوتاري، مدير الأعمال التجارية العالمية من التداول الخوارزمي في رويترز. المزيد من عملائنا يجدون طرقا لاستخدام المحتوى الإخباري لكسب المال. ومن الأمثلة على أهمية سرعة الإبلاغ الإخباري لمتداولي الخوارزميات حملة إعلانية قام بها داو جونز (وشملت الظهور صفحة W15 من صحيفة وول ستريت جورنال في 1 مارس 2008) مدعيا أن خدمتهم قد ضربت خدمات إخبارية أخرى بمقدار ثانيتين في الإبلاغ وهو خفض سعر الفائدة من قبل بنك انكلترا. في يوليو 2007، سيتي جروب، التي وضعت بالفعل خوارزميات التداول الخاصة بها، دفعت 680 مليون لمكتب التداول الآلي، وهي شركة تبلغ من العمر 19 عاما أن يتداول حوالي 200 مليون سهم يوميا. وكانت سيتي جروب قد اشترت من قبل شركة لافا ترادينغ وشركة أون تريد في أواخر عام 2010، بدأ مكتب الحكومة البريطانية للعلوم مشروعا استباقيا يحقق في مستقبل تداول الكمبيوتر في الأسواق المالية بقيادة السيدة كلارا فورس، الرئيس التنفيذي السابق لبورصة لندن، وفي أيلول / سبتمبر 2011، نشر المشروع استنتاجاته الأولية في شكل ورقة عمل من ثلاثة أبواب متاحة بثلاث لغات، إلى جانب 16 ورقة إضافية تقدم أدلة داعمة. كل هذه النتائج يتم تأليفها أو تأليفها من قبل أكاديميين وممارسين بارزين، وقد خضعوا لاستعراض الأقران المجهول. ومن المقرر أن يختتم مشروع الاستبصار في أواخر عام 2012. وفي أيلول / سبتمبر 2011، أطلق ريبن ADM8، وهو نموذج مفتوح للتجارة بوت بوت، نشط بالفعل في الأسواق المالية. التصميم التقني إن التصاميم الفنية لهذه الأنظمة ليست موحدة. من الناحية النظرية، يمكن تقسيم التصميم إلى وحدات منطقية: وحدة تدفق البيانات (جزء من الأنظمة التي تتلقى البيانات (مثل علامات الاقتباس والأخبار) من مصادر خارجية). وحدة القرار أو االستراتيجية وحدة التنفيذ. مع الاستخدام الواسع للشبكات الاجتماعية، بعض النظم تنفذ تقنيات المسح الضوئي أو الفرز لقراءة وظائف المستخدمين استخراج المشاعر الإنسانية والتأثير على استراتيجيات التداول. التأثيرات على الرغم من أن تطورها قد يكون مدفوعا بتخفيض أحجام التجارة الناجمة عن العشرية، فقد أدى التداول الخوارزمي إلى تقليل الأحجام التجارية. يتم تحويل الوظائف بمجرد القيام به من قبل التجار البشر إلى أجهزة الكمبيوتر. وقد أصبحت سرعات الاتصالات الحاسوبية، المقاسة بالميلي ثانية وحتى الميكروثانية، مهمة جدا. وقد اكتسبت أسواق أكثر مؤتمتة بالكامل مثل ناسداك و ديريكت إدج و باتس في الولايات المتحدة حصتها في السوق من أسواق أقل أتمتة مثل بورصة نيويورك. وقد ساهمت وفورات الحجم في التجارة الإلكترونية في تخفيض الرسوم ورسوم تجهيز التجارة، وأسهمت في عمليات الدمج الدولية وتوحيد التبادلات المالية. المنافسة تتطور بين التبادلات لأسرع وقت المعالجة لاستكمال الصفقات. For example, in June 2007, the London Stock Exchange launched a new system called TradElect that promises an average 10 millisecond turnaround time from placing an order to final confirmation and can process 3,000 orders per second. Since then, competitive exchanges have continued to reduce latency with turnaround times of 3 milliseconds available. This is of great importance to high-frequency traders, because they have to attempt to pinpoint the consistent and probable performance ranges of given financial instruments. These professionals are often dealing in versions of stock index funds like the E-mini SampPs, because they seek consistency and risk-mitigation along with top performance. They must filter market data to work into their software programming so that there is the lowest latency and highest liquidity at the time for placing stop-losses and/or taking profits. With high volatility in these markets, this becomes a complex and potentially nerve-wracking endeavor, where a small mistake can lead to a large loss. Absolute frequency data play into the development of the traders pre-programmed instructions. Communication Standards Algorithmic trades require communicating considerably more parameters than traditional market and limit orders. A trader on one end (the buy side) must enable their trading system (often called an order management system or execution management system) to understand a constantly proliferating flow of new algorithmic order types. The RampD and other costs to construct complex new algorithmic orders types, along with the execution infrastructure, and marketing costs to distribute them, are fairly substantial. What was needed was a way that marketers (the sell side) could express algo orders electronically such that buy-side traders could just drop the new order types into their system and be ready to trade them without constant coding custom new order entry screens each time. FIX Protocol LTD (fixprotocol. org ) is a trade association that publishes free, open standards in the securities trading area. The FIX language was originally created by Fidelity Investments, and the association Members include virtually all large and many midsized and smaller broker dealers, money center banks, institutional investors, mutual funds, etc. This institution dominates standard setting in the pretrade and trade areas of security transactions. In 2006-2007 several members got together and published a draft XML standard for expressing algorithmic order types. The standard is called FIX Algorithmic Trading Definition Language (FIXatdl). The first version of this standard, 1.0 was not widely adopted due to limitations in the specification, but the second version, 1.1 (released in March 2010) is expected to achieve broad adoption and in the process dramatically reduce time-to-market and costs associated with distributing new algorithms. Edited by Ingmar Mattus Sources: Wikipedia. org, Armada MarketsInfoReach HiFREQ High Frequency Trading Software (HFT) for Algorithmic Trading Overview HiFREQ is a powerful algorithmic engine that gives traders the ability to deploy HFT strategies for equities, futures, options and FX trading without having to invest the time and resources in building and maintaining their own technology infrastructure. أنه يوفر جميع المكونات الأساسية لتسهيل الإنتاجية من عشرات الآلاف من أوامر في الثانية الواحدة في وقت متأخر ميلي ثانية واحدة. يمكن استخدام هيفريق بشكل مستقل كحل تداول مربع أسود قائم بذاته، أو كجزء من منصة التداول إنفوريتش تمس لنظام تداول كامل، من طرف إلى طرف. تتيح العمارة المفتوحة والسماسرة المحايدة للمستخدمين إنشاء ونشر استراتيجيات تجارية معقدة ومعقدة بالإضافة إلى خوارزميات الوصول من وسطاء ومزودين آخرين من الجهات الخارجية. يمكن توجيه أوامر إلى أي وجهة السوق العالمية عبر إنفوريتشس الداخلية الكمون المنخفض فيكس المحرك. الميزات متعدد الأصول الأسهم العالمية والعقود الآجلة والخيارات والتحكم في مخاطر العملات الأجنبية يوفر هيفريق تقييم المخاطر لكل طلب طلب ويضمن الامتثال للقيود التجارية المحددة مسبقا للشركة محددة. وسيط محايد هيفريق يربط لك وسطاء متعددة والتبادلات و إنز. الرصد والمراقبة المركزيين على الرغم من إمكانية توزيع مكونات هيفريق عبر مواقع جغرافية مختلفة، فإنه يمكن تنفيذ جميع وظائف رصد ومراقبة أداء الاستراتيجية من موقع بعيد مركزي. هيفريق سريع يمكن تنفيذ 20،000 أوامر في الثانية الواحدة فيكس واحد اتصال. يمكن استخدام اثنين أو أكثر من اتصالات فيكس زيادة كبيرة الإنتاجية. الكمون المنخفض الكمون ذهابا وإيابا مللي ثانية واحدة تقاس من نقطة هيفريق يحصل على تقرير التنفيذ فيكس إلى النقطة عند اكتمال هيفريق إرسال رسالة أمر فيكس. موزعة وقابلة للتوسيع لزيادة كفاءة وأداء استراتيجيات التداول يمكن تصميم مكوناتها لتعمل بشكل متزامن. ويمكن أيضا نشر مكونات الاستراتيجية عبر خوادم متعددة يمكن تجميعها مع مختلف أماكن التنفيذ. API Java Programmers Guide