Compulsory convertible preferred shares investopedia forex

مقدمة للأسهم المفضلة القابلة للتحويل إن مخزونات الشراء دائما ما تشكل خطرا على فقدان المال، ولكن تجنب المخزونات يعني إضاعة الفرصة لتحقيق أرباح جيدة. غير أن هناك ضمانا واحدا يمكن أن يساعد في حل هذه المعضلة بالنسبة لبعض المستثمرين: فالأسهم المفضلة القابلة للتحويل تعطي ضمان معدل عائد ثابت بالإضافة إلى فرصة لزيادة رأس المال. نحن هنا نستعرض ما هي هذه الأوراق المالية، وكيفية عملها وكيفية تحديد متى يكون التحويل مربحا. ما هي األسهم الممتازة القابلة للتحويل هذه األسهم هي أوراق مالية ذات دخل ثابت للشركات يمكن للمستثمر أن يختار تحويلها إلى عدد معين من أسهم أسهم الشركة العادية بعد فترة زمنية محددة مسبقا أو في تاريخ محدد. ويقدم عنصر الدخل الثابت دخلا ثابتا للدخل وبعض الحماية لرأس مال المستثمرين. ومع ذلك، فإن خيار تحويل هذه الأوراق المالية إلى أسهم يعطي المستثمر فرصة لكسب من ارتفاع سعر السهم. المحولات هي جذابة بشكل خاص لأولئك المستثمرين الذين يرغبون في المشاركة في صعود شركات النمو الساخنة في حين يجري معزول من انخفاض في السعر إذا كانت الأسهم لا ترقى إلى مستوى التوقعات. فرصة للمستثمر لإثبات كيفية عمل الأسهم المفضلة القابلة للتحويل وكيفية الاستفادة من الأسهم المستثمرين، دعونا نأخذ مثالا على ذلك. دعونا نقول القضايا أشباه الموصلات أسم مليون سهم قابلة للتحويل المفضل بسعر 100 سهم. هذه األسهم املفروضة القابلة للتحويل) مثل هذه األوراق املالية ذات الدخل الثابت (تعطي أولوية للمساهمني على املساهمني املشتركين بطريقتني. أوال، يحصل املساهمون املفضو لون القابلون للتحويل على 4.5 توزيعات أرباح) بشرط أن تستمر أرباح شركة أكميس (قبل توزيع أي أرباح على املساهمني. ثانيا، سيحتل المساهمون المفضلون القابلون للتحويل المركز قبل المساهمين العاديين في عائد رأس المال إذا ما أفلست شركة أسم من أي وقت مضى وكان يتعين بيع أصولها. ومع ذلك، نادرا ما يمتلك المساهمون المفضلون القابلون للتحويل، على عكس المساهمين العاديين، حقوق التصويت. من خلال شراء أسم الأسهم القابلة للتحويل المفضل، فإن أسوأ المستثمرين من أي وقت مضى القيام به هو الحصول على أرباح سنوية 4.50 عن كل سهم لديهم. ولكن هذه الأوراق المالية تتيح للمالكين إمكانية تحقيق عوائد أعلى: فإذا رأى المساهمون المفضلون القابلون للتحويل ارتفاعا في أسهم أسمس، فقد تتاح لهم الفرصة للاستفادة من ذلك الارتفاع بتحويل استثماراتهم ذات الدخل الثابت إلى أسهم. في تاريخ إعادة الضبط. يحق للمساهمين في أسيم للأسهم المفضلة القابلة للتحويل تحويل بعض أو كل أسهمهم المفضلة إلى الأسهم العادية. سي: االستفادة من عوائدك مع التحوط القابل للتحويل تحديد أرباح التحويل تمثل نسبة التحويل عدد األسهم العادية التي قد يحصل عليها المساهمون مقابل كل سهم مفضل يمكن تحويله. يتم تحديد نسبة التحويل من قبل اإلدارة قبل إصدارها، وعادة بتوجيه من بنك استثماري. ل أسم، دعونا نقول نسبة التحويل 6.5، والذي يسمح للمستثمرين للتداول في الأسهم المفضلة ل 6.5 سهم من الأسهم أسم. وتبين نسبة التحويل ما هو السعر الذي يجب أن يتداول فيه السهم العادي حتى يتمكن المساهم من الأسهم المفضلة لكسب المال من التحويل. هذا السعر، والمعروف باسم سعر التحويل. يساوي سعر الشراء للسهم المفضل، مقسوما على نسبة التحويل. لذلك ل أسم، وسعر التحويل في السوق هو 15.38 (100 / 6.5). وبعبارة أخرى، تحتاج أسهم أسم المشتركة إلى أن تتداول فوق مستوى 15.38 لكي يستفيد المستثمرون من التحويل. إذا تحولت الأسهم وانخفضت إلى ما دون 15.38، فإن المستثمرين سيعانون من خسارة رأس المال على 100 في المئة من الاستثمار. إذا انتهت الأسهم العادية عند 10، على سبيل المثال، فإن المساهمين المفضلين للتحويل لا يحصلون إلا على 65 (10 × 6.5) قيمة من الأسهم المشتركة مقابل 100 سهم مفضل لديهم. (100 يمثل قيمة التكافؤ للأسهم المفضلة.) يمكن تحويل أسهم قسط التحويل التحويلية المفضلة في السوق الثانوية. ويتم حتديد سعر السوق والسلوك من خالل عالوة التحويل. الفرق بين قيمة التكافؤ وقيمة الأسهم المفضلة إذا تم تحويل الأسهم. وكما تظهر أعلاه، فإن قيمة الحصة المفضلة المحولة تساوي سعر السوق للأسهم العادية مضروبا في نسبة التحويل. دعونا نقول الأسهم أسمس يتداول حاليا في 12، وهو ما يعني أن قيمة الأسهم المفضلة هي 78 (12 × 6.5). كما ترون، هذا هو أقل بكثير من قيمة التكافؤ. لذلك، إذا تداول سهم أكمس عند 12، فإن قسط التحويل هو 22 (100 - 78) / 100. وكلما انخفضت قيمة الأقساط، كلما كان سعر السوق القابلة للتحويل على الأرجح سيتبع قيمة الأسهم العادية صعودا وهبوطا. فالمحولات الأعلى قسطا تشبه السندات، حيث أنها أقل احتمالا لأن تكون هناك فرصة للتحويل المربح. وهذا يعني أن أسعار الفائدة يمكن أن تؤثر أيضا على قيمة الأسهم المفضلة القابلة للتحويل: مثل سعر السندات. فإن سعر األسهم املفحوصة القابلة للتحويل سوف ينخفض ​​عادة مع ارتفاع أسعار الفائدة: إن األرباح الثابتة تبدو أقل جاذبية من ارتفاع أسعار الفائدة. وعلى العكس من ذلك، مع انخفاض الأسعار، تصبح الأسهم المفضلة القابلة للتحويل أكثر جاذبية. إن الخط الخاضع للمكاسب يناشد المستثمرين الذين يرغبون في المشاركة في سوق الأسهم دون الشعور كما لو كانوا يأخذون المخاطر البرية. تداول الأوراق المالية مثل الأسهم عندما يتحرك سعر الأسهم العادية فوق سعر التحويل. إذا كان سعر السهم ينزلق تحت سعر التحويل، والصفقات القابلة للتحويل تماما مثل السندات، ووضع على نحو فعال في الطابق السعر تحت الاستثمار. الأسهم المفضلة كونفيرتيبل في الوقت الحقيقي بعد ساعات ما قبل السوق أخبار فلاش اقتباس ملخص اقتباس الرسوم البيانية التفاعلية الإعداد الافتراضي يرجى ملاحظة أن بمجرد إجراء اختيارك، فإنه سيتم تطبيق على جميع الزيارات المستقبلية لناسداك. إذا كنت مهتما في أي وقت بالعودة إلى الإعدادات الافتراضية، يرجى تحديد الإعداد الافتراضي أعلاه. إذا كان لديك أي أسئلة أو واجهت أي مشاكل في تغيير الإعدادات الافتراضية الخاصة بك، يرجى البريد الإلكتروني إسفيدباكناسداك. الرجاء تأكيد اختيارك: لقد اخترت تغيير الإعداد الافتراضي الخاص بك للبحث اقتباس. ستصبح الآن الصفحة المستهدفة الافتراضية ما لم تغير التهيئة مرة أخرى، أو تحذف ملفات تعريف الارتباط. هل أنت متأكد من رغبتك في تغيير إعداداتك لدينا تفضيل أن نسأل الرجاء تعطيل مانع الإعلانات (أو تحديث إعداداتك لضمان تمكين جافا سكريبت وملفات تعريف الارتباط)، حتى نتمكن من الاستمرار في تزويدك بأول أخبار السوق والبيانات التي قد تتوقع من قبلنا. كونفيرتيبل الأسهم المفضلة ما هو تحويل الأسهم المفضلة للتحويل الأسهم المفضلة هو المفضل الأسهم التي تتضمن خيارا لحامل لتحويل الأسهم المفضلة في عدد ثابت من الأسهم العادية، عادة في أي وقت بعد محددة سلفا تاريخ. ويتم تبادل معظم الأسهم المفضلة القابلة للتحويل بناء على طلب المساهم. ولكن أحيانا هناك حكم يسمح للشركة أو المصدر بإجبار التحويل. وتستند قيمة الأسهم العادية القابلة للتحويل في نهاية المطاف إلى الأداء أو عدم وجود الأسهم المشتركة. فيديو تحميل المشغل. يمكن أن تقوم شركات الأسهم المفضلة برفع رأس المال بطريقتين، من خلال الدين أو حقوق الملكية. ولا بد من تسديد الديون بصرف النظر عن الوضع المالي للشركات، ولكنها تكلف عادة أقل من الحصول على الحوافز الضريبية. الأسهم تتخلى عن الملكية ولكن لا تحتاج إلى أن تدفع. كلا من أشكال جمع الأموال الرأسمالية لها مزايا وعيوب، ولكن هناك الأوراق المالية الهجين المتاحة في السوق لمساعدة المستثمرين على الخروج من المنتج الاستثماري المثالي. أحد هذه المنتجات الهجينة هو الأسهم المفضلة القابلة للتحويل. تمنح حقوق الملكية الممتازة ملكية المساهمين، والتي تمنحهم حقوق التصويت، ولكن ليس لديهم أي مطالبة على الموجودات في حالة تعثر وتصفية الشركة. الأسهم المفضلة هي ضمان هجين يعطي المساهم مطالبة على الأصول مقابل حقوق التصويت. وهي غير مدرجة مع الأسهم العادية والحرف بأسعار مختلفة بسبب الاختلافات. هناك العديد من أنواع مختلفة من الأوراق المالية المفضلة بما في ذلك المفضلة التراكمية المفضلة، قابلة للاستدعاء المفضل، المشاركة المفضلة و كونفيرتيبلز. يوفر الأسهم المفضلة القابلة للتحويل للمستثمرين خيار المشاركة في ارتفاع سعر السهم. الأسهم القابلة للتحويل الأسهم المفضلة يحصل المساهمون المفضلون على أرباح مضمونة تقريبا، إلا أن توزيعات الأرباح للمساهمين المفضلين لا تنمو بنفس المعدل الذي يحصلون عليه للمساهمين العاديين. في الأوقات السيئة، يتم تغطية المساهمين المفضلين، ولكن في الأوقات الجيدة، لا يستفيدون من زيادة الأرباح أو سعر السهم. هذا هو المفاضلة. يوفر المخزون المفضل للتحويل حلا لهذه المشكلة. وفي مقابل توزيعات أرباح أقل، فإن الأسهم المفضلة القابلة للتحويل تمنح المساهمين القدرة على المشاركة في زيادة سعر السهم. بسعر معين، يمكن تحويل الأسهم المفضلة للتحويل إلى أسهم عادية. ويسمى هذا السعر نسبة التحويل. يتم تعيين نسبة التحويل من قبل الشركة قبل إصدار الأسهم. والأسهم الممتازة القابلة للتحويل بسعر 100، مع نسبة تحويل من خمسة، لديها سعر التحويل مساويا لسعر السهم مقسوما على نسبة التحويل، أو 20. وهذا يعني أن سعر السهم المشترك يحتاج إلى تداول أعلى من 20 للمستثمر لكسب قيمة من التحويل.